担忧韩国股市过热 多头寻求持仓对冲

  市场对韩股的乐观情绪逐渐消退,谨慎心态抬头 。部分投资者担忧本轮涨势过热过快 ,开始对冲持仓、减持扎堆交易标的。

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  对冲基金Golden Horse已降低风险敞口,并增配衍生品对冲工具;英国保诚投资则减持存储芯片与晶圆制造企业个股,向人工智能产业链下游布局。对安硕MSCI韩国指数ETF期权的分析显示 ,投资者纷纷买入看跌避险合约 。该ETF上周五在美国市场大跌14% 。

  上述操作反映出全球资管机构面临的困境。三星电子 、SK海力士两大芯片巨头推动韩国综合股价指数年内涨幅超90% ,投资者虽依旧看好两家企业,但在新增资金布局上日趋谨慎,并预留现金伺机布局其他市场。

  受加息预期影响 ,美股科技股上周五遭遇抛售,可见市场情绪转向后,热门交易头寸会迅速瓦解 。这一风险或将在韩国股市开盘后传导至当地市场。

  Golden Horse执行合伙人Yi Ling Ong表示:“过去数周 ,我们已小幅削减整体持仓,并叠加衍生品对冲。 ”她还称,本月SpaceX等多起大型IPO将促使机构套现参与新股申购 ,因此保留部分备用资金实属稳妥之举 。

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